Veröffentlicht am 02-06-2019

FinCEN, Token und Geldtransfer: Ein Redux

Wir haben kürzlich über Geldtransmitter und den Stand der Vorschriften für tokengetriebene Unternehmen geschrieben.

Am 9. Mai 2019 hat das Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) eine Reihe dieser Fragen in seine Leitlinien mit dem Titel „Anwendung der Vorschriften des FinCEN auf bestimmte Geschäftsmodelle mit konvertierbaren virtuellen Währungen“ (die Leitlinien) aufgenommen.

Geldübertragung: Akzeptieren und Übertragen von Währungen oder Werten, die die Währung ersetzen

Konkret ausgedrückt als Beschränkung auf Grundsätze, die FinCEN bereits in früheren Leitlinien aufgezählt hat, dienen die Leitlinien der Klärung einer Reihe von Fragen entweder ausdrücklich oder unter Bezugnahme auf nicht erschöpfende Geschäftsmodelle für konvertierbare virtuelle Währungen (CVC).

FinCEN untermauert die Grundprinzipien und definiert die Geldtransferdienste anhand der beispielhaften Geschäftsmodelle. Dabei werden die Verbindungen zwischen den Konzepten sorgfältig hergestellt.

Aus dieser Analyse geht hervor, dass das Akzeptieren von CVC von einer Person oder einem Ort und das Übertragen auf eine andere Person oder einen anderen Ort Geldtransfer bedeutet. in den Worten der FinCEN-Bestimmungen, auf die der Leitfaden wiederholt Bezug nimmt: „… die Annahme von Währungen, Geldern oder anderen Werten, die die Währung einer Person ersetzen, und die Übermittlung von Währungen, Geldern oder anderen Werten, die die Währung ersetzen, an einen anderen Ort oder eine andere Person. “

Es spielt keine Rolle, welche Technologie verwendet wird, welche Art von Asset die Währung ersetzt oder ob es sich um ein physisches oder digitales Asset handelt. Dabei spielt es keine Rolle, was Sie als Ersatz bezeichnen. Bei CVC kann es sich um "Kryptowährung", "digitale Assets", "Token" oder ähnliches handeln. Unter „Alle Mittel“ sind alle Mittel zu verstehen, mit denen die Geldüberweisung erfolgt: ob das Hauptbuch zentralisiert, dezentralisiert oder irgendwo dazwischen.

Es ist unerheblich, wie Sie die Stelle oder Person definieren, die den Sender annimmt und weiterleitet, oder welche technologische Infrastruktur, ob gewinnorientiert oder nicht gewinnorientiert, oder wo sich der Sender befindet. Wenn Sie im Geschäft sind, Währungen oder Werte zu akzeptieren und zu überweisen, die ganz oder teilweise die Währung in den Vereinigten Staaten ersetzen, "... auch wenn das Unternehmen mit Sitz im Ausland keine physische Präsenz in den Vereinigten Staaten hat ...", fallen Sie Gemäß den FinCEN-Bestimmungen müssen Sie sich als Geldtransmitter registrieren und gegen Geldwäsche vorgehen und die Finanzierung der Einhaltung des Terrorismus bekämpfen.

Das Einrichten von Offshore-Stiftungen für den Betrieb von „dezentralen“ Plattformen hilft nicht, wenn Sie US-amerikanische Geschäfte tätigen oder von US-amerikanischen Investoren für digitale Vermögenswerte Geld sammeln. In diesen Strukturen gibt es letztendlich immer einen „Administrator“, und die Strafen für Verstöße können hoch sein.

Darüber hinaus kann die Annahme und Weitergabe von Werten in beliebiger Reihenfolge erfolgen. Es ist nicht erforderlich, dass die Annahme zuerst erfolgt. In den Worten des Leitfadens heißt es: „… eine Person ist nach den FinCEN-Bestimmungen immer noch ein Geldtransfer, wenn die Person zuerst einen Wert überträgt und erst später einen entsprechenden Wert für diese Übertragung akzeptiert.“

Wer eine Befreiung anstrebt, muss genau in die Ausnahmen passen, die FinCEN hervorhebt, und eng auszulegen sein.

Administratoren von tokengesteuerten Blockchain-Startups, die CVC in Form von Token oder auf andere Weise ausstellen und CVC, Währung oder einen anderen Wert als Ersatz für Währung akzeptieren, fallen anscheinend in diese Kategorie. Es spielt keine Rolle, ob die Token aus der privaten Brieftasche des Benutzers stammen oder von einem Administrator gehostet werden oder einfach durch Gut- und Abbuchung von Benutzerkonten einen Wert ergeben. Sobald der Test zum Akzeptieren und Übertragen von Währung oder CVC erfüllt ist, ist eine Registrierung und Konformität erforderlich.

Der Leitfaden betont jedoch, dass „… ob eine Person ein Geldtransmitter ist, von den Tatsachen und Umständen des Einzelfalls abhängt…“ und dass bestimmte Aktivitäten ausdrücklich ausgenommen sind. Dazu gehören diejenigen, die die von Geldtransportunternehmen zur Unterstützung von Geldtransferdiensten genutzte Infrastruktur bereitstellen, und diejenigen, die Mittel im Zusammenhang mit dem Verkauf von Waren und der Erbringung von Dienstleistungen ganzheitlich annehmen und übermitteln.

Diese Ausnahmen sind eng auszulegen. Angeblich kann die Ausnahme für "Waren und Dienstleistungen" einen Blockchain-Dienst für sich genommen von der Geldübertragung ausnehmen, wenn Token beispielsweise gegen eine bevorzugte Aufnahme in das von Token kuratierte Register des Dienstes angenommen werden wahrscheinlich gefangen werden, weil es die Token zuerst in Umlauf bringt oder weil der Dienst die Token anfangs gegen eine Währung oder einen Wert verkauft, der die Währung auf seiner Plattform ersetzt.

Zur Unterstützung des Letzteren verweist der Leitfaden auf seinen früheren Leitfaden für virtuelle Währungen 2013 (VC-Leitfaden 2013), in dem zwischen Börsen, Administratoren und Nutzern von CVC unterschieden wird. Benutzer, d. H. Endbenutzer, die Waren oder Dienstleistungen unter Verwendung von CVC kaufen, sind im Allgemeinen keine Geldtransporteure, sondern Vermittler und Administratoren. Administratoren beschäftigen sich mit dem Inverkehrbringen von CVC und sind befugt, das CVC aus dem Verkehr zu ziehen. Die Tauscher tauschen CVC gegen Währung oder einen anderen Wert, der die Währung ersetzt.

In der Leitlinie wird an die VC-Leitlinie von 2013 erinnert, dass es keine Rolle spielt, ob Börsenhändler lediglich eine Transaktion mit CVC vermitteln oder ihre eigenen Rücklagen verwenden, und dass die Übertragung an einen anderen Ort in der Definition des Eckpfeilers für Geldtransfers einen breiten Anwendungsbereich hat, der die Annahme umfasst Währung von einem Benutzer und einfach das Äquivalent in seinen eigenen Token auf das Konto dieses Benutzers auf der Plattform übertragen. Und angesichts der strengen Auslegung der Ausnahmeregelung für Waren und Dienstleistungen wäre dies sogar dann der einzige Zweck, wenn der Benutzer die Token zum Kauf von Waren und Dienstleistungen von oder auf der Plattform verwenden könnte.

Der Leitfaden enthält einen sehr nützlichen Überblick über bestimmte „gemeinsame Geschäftsmodelle“, die zu Geldtransfers führen können. Dazu gehören Peer-to-Peer-Austauscher von CVC und ein Überblick über die Unterscheidung zwischen gehosteten und ungehosteten Brieftaschen (letztere werden unabhängig vom Benutzer / Eigentümer kontrolliert, der nach logischen Grundsätzen kein Geld wäre) Sender, bei denen CVC, das in der Brieftasche gespeichert ist, verwendet wird, um direkt mit dem Zahlungssystem einer Plattform zu interagieren, um Waren oder Dienstleistungen zu kaufen gewinnorientiert).

Interessanterweise untersucht der Leitfaden beispielhafte Geschäftsmodelle, die möglicherweise von der Geldübertragung ausgenommen sind. Eine CVC-Matching-Plattform, die CVC-Käufer und -Verkäufer vorstellt, aber nicht an der Abwicklung von Matching-Transaktionen beteiligt ist, ist möglicherweise ausgenommen. Coin Offerings (ICO) klassifizieren den Administrator im Allgemeinen als Geldtransmitter, nicht jedoch, wenn der Emittent von anderen aufsichtsrechtlichen Regelungen geregelt wird, beispielsweise von einem Emittenten, der bei der SEC oder der CFTC registriert ist und deren Funktionsweise von der SEC oder der CFTC geprüft wird ein MSB gemäß den FinCEN-Vorschriften… “, müsste jedoch die Anforderungen zur Geldwäschebekämpfung dieser anderen Regelungen erfüllen.

In den Leitlinien wird auch die Ausnahme für Waren und Dienstleistungen angeführt, um Fundraising im Gegenzug für ausgegebene Vermögenswerte oder Instrumente generell auszuschließen, die an sich nicht „… als Wert dienen, der die Währung ersetzt…“. Man hat hier aber nicht ausdrücklich erwähnt, SAFTs und dergleichen im Sinn.

In den Leitlinien wird auch klargestellt, dass ein Anleger, der Token kauft, im Allgemeinen bei seinem Token-Weiterverkauf keine Zahlungsverpflichtungen eingeht. Wenn sich der Token-Inhaber jedoch nach einem gesonderten Regime registrieren muss, z. B. als Broker-Händler, Die Verpflichtungen des Bankgeheimnisgesetzes würden unter dem getrennten Regime gelten.

FinCEN ergänzte am 9. Mai den Leitfaden mit seinem Hinweis zu unerlaubten Handlungen im Zusammenhang mit konvertierbarer virtueller Währung, um Finanzinstitutionen bei der Ermittlung der Art und Weise zu unterstützen, in der Kriminelle CVC missbrauchen können Darknet-Marktplätze, Peer-Topeer-Börsen (P2P-Börsen), Gelddienstleister (MSBs) mit Sitz im Ausland und CVC-Kioske… “.

Der Leitfaden ist zwar sehr nützlich für die Konsolidierung früherer Leitlinien zur CVC-Geldübermittlung im Rahmen von FinCEN, unterstreicht jedoch zweifellos die Notwendigkeit, dass der Kongress Maßnahmen ergreift, um Innovationen für tokenbasierte Unternehmen zu erhalten. Die regulatorische Belastung für Blockchain-Startups, insbesondere unter Berücksichtigung staatlicher (oder städtischer) Lizenzen für Geldtransfers, könnte immens sein. Es ist kein Wunder, dass Gesetzesvorschläge wie der von Rep. Emmer vorgeschlagene Blockchain Regulatory Certainty Act (BRCA) genau beobachtet werden.

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Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Rechtsberatung dar. Kompetente, spezifische Rechtsberatung durch einen geeigneten, zugelassenen Anwalt sollte immer zuerst eingeholt werden, bevor Maßnahmen ergriffen werden. Die Informationen in diesem Artikel sollten nicht unabhängig von dieser Beratung verwendet werden.

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